兴化股份(002109.CN)

兴化股份公司年报点评:业绩低于预期,一季度仍看好

时间:12-03-05 00:00    来源:第一创业证券

维持“强烈推荐”评级。由于公司11年业绩低于我们之前的预期,我们下调12年至14年的EPS(摊薄前)分别为0.59元、0.77元和0.90元,摊薄后分别为0.43元、0.56元和0.66元,对应当前股价摊薄后的PE分别为21倍、16倍和14倍,仍然维持“强烈推荐”评级。